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安邦吴小晖:不低于10%回报率是安邦走出去对外投资的铁律

本文来源于财经网 2017-03-26 15:18:42 我要评论(0
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财经网讯】“中国2016年境外投资达到1700亿规模,对164个国家投资接近7900家企业,在全球对外输出的国家中排第二位,这与国家实力发展水准、全球产业链整合、不可逆的全球化趋势的内在需求是紧密联系的。”3月26日,安邦集团CEO吴小晖在2017博鳌亚洲论坛“新趋势、新力量”分会场作出上述表示。

吴小晖以安邦举例,安邦作为险资对外投资是很稳健的,投资回报率低于10%就不会选择投资,10%回报率这是安邦的铁律。安邦一开始走出去的3年没有投资一个项目,几百人在海外筛选项目非常谨慎,现在每年接触1000多个项目,但真正成交投资的比例也很低。

吴小晖表示,中国从一个劳动力输出国变成一个简单商品输出国再到资本输出国,再到品牌输出国,再随着资本和品牌的输出带着中国的文化输出,这是一个自然而然阶梯式进程。在这个过程中,中国的影响力会越来越大,承担的责任也会越来越大,中国每一个企业对外投资,都有责任把中国的文化带出去。他表示,有一天安邦用自己的品牌,不仅不用一分钱外汇,还能把外汇输入国内,这就是一个全球资源整合的时代。

以下为吴小晖发言全文:

吴小晖:今天的主题是境外投资新趋势,改革开放三十年,一开始是萌芽状态,真正对外投资是2001年开始有一个大幅度的增长,这是一个实力增长到一定的地步,到2016年达到了一个相对的峰值,就是说1701亿,对164个国家投资近7900多个企业,也就是说中国2016年达到了这个数字,也就意味着在全球对外输出的国家里面中国排第二位,应该说跟我们GDP总量的地位是相符的。当我们对外的存量累计下来大概是1万亿美金多一点,美国是4万亿,跟美国相比美国对外投资是每年3500亿,也就意味着中国和美国在对外的投资是一个市场规律,当你国家的实力发展到这个水准,全球产业链的整合,全球化的趋势是不可逆的,这样它有自然的内在的需求,这首先是第一个,我们要规律性地去寻找这个支点,这是一个规律性的事情。随着中国经济的发展、对外的投资,随着全球产业链的整合,我相信会越来越走向更广阔的天地。

美国现在的存量4.5万亿,才有这样大的影响力,有很多的对于全球投资的影响力。就中国来讲,吸收外资和投资差不多是平衡的,也就是说中国现在对发达国家的投资增加,对发达国家的投资,因为它的法律比较稳定、比较齐全,它有一个比较健全的环境。我们投资到现在,全部是盈利的,而且我们都是非常低的成本,但我们比高董的成本要高一些,作为一个保险公司来讲我们是寻求稳健,因为我们整个接触的项目每年大概有1000多个,我们真正成交的比例很低。这样的话我们作为保险公司是非常稳健的,我们跟他们的投资还不一样,我们是配一个资产池,收取稳定的现金流,尤其是作为国家“一带一路”,我认为这是非常伟大的战略。

讲到我们到荷兰去收购的这家公司,收购完以后我们就花1块钱,通过谈判,这在中国对外并购历史上是最便宜的一件事。我们买了一块钱,然后用中国的一种管理思想全面的预算概念来改造欧洲几百年历史的这家公司,安邦是以客户为中心的这样一个目标的导向,所以把这种理念带到荷兰去。他们当地财险的理赔大概要2个月,我们用中国的APP和微信,我们最快速度是16分钟,最近我们打造了10分钟,所以我们把这家公司变成了盈利去年我们按中国会计准则大概赚了七八十亿。这样的一种概念,我认为“一带一路”的政策走出去是正确的对外投资,最近国开行发那个美元债,我们又用荷兰欧洲的钱买中国的,把外汇回流。大家都说中国的外汇在往外流,我们是往回流,我们本身对中国企业就非常有信心,这样的话买十年期的国债也就是2.5。我认为这种“一带一路”走出去和走进来,它其实是个互动的东西。讲到安邦的投资,我们每个项目都是投资的,因为我们非常谨慎,因为我们每一单项目必须挣钱,因为没有人给我们出成本,我们必须是每一单的项目都要有很好的利润,在最坏的假设条件下,我们要拿得到,就像我们刚开始并购这个华尔道夫一样,前后谈判几个月,这么长的条件,上个月我们让它停业了,改造成住宅,我们买的时候是1万美金,现在那里当地的市场价格是4万美金、6万美金。我们卖掉一部分的住宅,留下一个酒店。中国到了今天这个位置,他从一个劳动力输出变成一个简单的商品输出,再到资本输出,再到品牌输出,再随着资本和品牌的输出带着中国的文化输出,这是一个自然而然阶梯式的过程。在这个过程中,中国的影响力也会越来越大,但中国承担的责任也会越来越大,在中国一个企业就是一个很小的企业,到外面就要把中国的文化带出去。所以讲到安邦的并购,我们在国外投资的比例是很小的。而且有一天,我们安邦用自己的品牌,没有用一分钱外汇,而且我们能够把外汇输入进来,这就是中国人到了今天是一个全球资源整合的时代。我们的原则回报率不能低于10%,这是我们投资的铁律,只要低于10%我们就不投,这是我们的一个原则。所以你刚才讲到的,作为安邦来讲,保险公司是稳健稳健再稳健,我们所有的项目不能低于10%的回报,这样的话1000多个项目,如果项目稳定性不够就不投。

吴小晖:我们把这个关店以后,美国前驻美大使也在这,既然投资我们就要把华尔道夫的文化传承下来,但是会引起美国很多文物保护单位的支持,因为它的历史传承的人物就几千件,我们要请专业的保管公司帮我们保管,我们会保证华尔道夫有一个顶级的酒店,重新让纽约人有这个回忆,也代表中国人走出去的一个作品的水准。中国改革开放三十年了,我们出去做的作品是真正能够代表中国认知的,所以我们会把所有的文物都保留,会有一个很好的酒店,这个酒店是我们通过市场赚来的,不花一分钱,通过这样一种投资的循环产生效益,把酒店留在那里,我们会拿出一个问政的沃尔倒伏标配的酒店,我们会从1000多间降到两三百件左右,一个比较小的酒店的标志。

吴小晖:美国有个1031法,从会计报表上来讲已到了折旧,如果自己改造,那很多的盈利很多的税,卖给别人他就不需要纳,但是他希望保留一个华尔道夫的品牌下来。

吴小晖:这就是一个共赢。

吴小晖:中国会计也一样,它有两个准则,一个是欧洲准则,一个是中国的国际准则,这里面讲到很专业的术语,我们完全按国际准则,相差不大。我们讲得更加详细,一个是欧洲的国际准则跟中国的国际准则,都是用国际准则来做,现在已经差别不大了,很小了。

吴小晖:如果企业能打起来,律师的业务就能增长。我是这样想的,今天我们的主题是走出去,这是一个不可阻挡的趋势,这是全球和我们国家发展的需要。但是有一个问题,我觉得每一个企业和一个国家,走出去是一个学习的国家,就像安邦走出去,我们大概三年没投一个项目,我们大概有几百人专门在海外筛选项目,我们非常谨慎。其实每个企业都有这么一个过程,但是人家是个上市公司,我记得都谈好了,现在看起来跟我们谈的价格已经涨得差不多1倍了,就是为了几分钱的分红,他们看到他们涨的,基本上谈好要签约了,最后为了几分钱的分红,我们非常有原则,我们坚持住,所以也丢掉了这个机会。像类似这样的机会很多,因为我们非常犹豫,就是因为这几年搜索下来最后碰到华尔道夫,如果没有寻找就永远没有机会。更多的企业走出去,就像我最近看到公司招了很多的海归,我印象很深刻,这些年轻人如果在中国工资是一两万块人民币,但是经过留学以后,从个人来讲他出去吸收了新的管理经验,回来就能拿两万美金,从人民币的数字变成了美元的数字,这就是个人的升值。

所以我在想,从企业来讲参与全球整合,从国家来讲我们的战略,因为中国这么大的经济体,应该有一个战略,怎么样能达到跟对方达成共赢?我觉得沟通是很重要的,比如现在在资本主义市场经济的社会里面,你用资本说话,你不能说用劳动力说话,我来给你拖地你就把工资给我,那是不可能的事。所以你怎么能够买到中国今天所需要的技术。比如说德国,前两天德国的一个保险公司安联,我们跟他合作的非常好,他提出一个观点,德国有这么好技术的中小企业,但是我们很害怕被中国人收购。经过沟通我说能不能中国人来收购你的公司,那你也保留股份,你前期的投入、研发的成本都已经投完了,接下来就是中国的市场,大家互相占一部分股份,大家不就分享利润了吗?这就是共赢,就帮你做大了,如果上市的话市值就提升了。所以合作共赢是未来的趋势,就像我们现在走出去,我们走出去不再用融资了,不再用自己的钱了,专业术语就是去报表化了。我有几家自己的资产管理公司,有很多的养老金,有工会的钱,他们有各种各样的教师基金,他们委托我们几家国际上的资产管理公司来帮他们管理,过去他们本身有这个基础,加上我们是中国概念,结合中国的实际,跟中国的企业对接,再在全球对接,这样会越来越好。

我们未来的选择会对医疗、大健康作为重点,怎么跟中国的健康结合。我最近看到很多朋友动不动就是父母得什么病,我觉得医疗非常重要,这是切实的市场需求,但也是社会的正向需求。包括养老,我们最近要建很多的养老中心。其实国际上的资金成本是很低的,我们在欧洲基本上是负利率,人家给我们的养老钱,30年的时间,我们是1%的成本。所以我觉得走出去是一个必然的趋势,从个人来讲走出去结交更多的朋友,有更多建设世界的机会,从企业来讲谈不同的策略,你可以和别人寻找交集,从国家来讲你怎么走出去?我们今年去产能,但是我到坦桑尼亚一个浙江的老乡,他们几个人用市场的高利贷借的钱,民营企业自己去借钱,然后把一个水泥厂的设备……我们这边是去产能,他运到坦桑尼亚去。我问他回报率有多少?他们六个人承担所有的投资风险,他在坦桑尼亚的回报率,两年多不到三年全部回本。中国人勤奋,又有改革开放以来中国企业家的这种竞争精神,勤奋加竞争加上中国人的智慧,融入当地共赢。所以他们在坦桑尼亚得很成功。这个案例对我们启发很大,走出去是大势所趋。我感触很深,一个四川的小伙子20多岁,现在在华盛顿开了一家非常好的餐厅,当时去的时候身无分文,也是借钱开了这家餐厅,投了大概30万美金,现在的收益差不多有50-60万的流水,一年的收益也在二三十万,又请了一些华侨,在美国已经拿到了绿卡,帮助美国解决就业。所以我就在思考,金融企业应该怎么支持个人和中小企业走出去,我们怎么支持他们,他们没有任何人支持,他们靠自己奋斗。到了今天,全球的唐人街还那么落后,能不能有改造的机会?所以我认为中国走出去的机会很大,不应该停留在所谓的标题党思考的走出去什么的,那是很小的一部分,应该对我们国家的经济发展有充分的信心,它是必然的需求。中国有13亿人,现在还有3亿的农民工,5亿的人留在农村。最近我们推出一个百万欧元计划,只要你是中国人,你有三个条件,不吸毒、不赌博、没有不良记录,我们原则上有信用,再加上你在这里的资信,我们按照评级给他百万欧元,让他去做这种创意性输出。有一些中国的厨师到海外收购一个餐厅,他可能发了二三十万欧元,但是一年下来收入也有几十万欧元。这也是另类的扶贫。

在全球化的今天应该站在更高的角度思考中国如何出去,不要简单看今天走出去。日本在经济第二位的时候有两个数据,一个是GDP,一个是GMP,中国名在利钱,有钱的华侨都在村里盖个别墅,这是中国文化,更多的中国人走出去,更多的中国企业走出去,打造两个中国。我看到一个学者在讲这个概念我觉得挺好。所以今天的中国企业是很精明的,尤其是民营企业从来不会做亏本生意,没有一个民营企业会把自己的钱拿去做亏本生意,我们所有的东西都是利润利润利润,成本成本成本,这样的话这个企业有内在自然的机制,而不是说为了并购而并购,他是也长远考虑的,所以我相信中国企业走出去是未来大势所趋,中国人走出去也是大势所趋,我曾经想过中国13.8亿人,如果每个人交5个人朋友,全世界都是我们的朋友,世界就没有战争,所以我们中国人有这样的胸怀,如果说每个人走出去结交朋友,每个人走出去给当地就业,寻找跟当地企业的共赢,我看到一个数据,中国企业走出去已经解决了1000万当地就业的所有投资国的就业,其实走出去是共赢的,你在世界上能够走出去帮助当地就业,你今天再用劳动力输出已经不受当地的环境了,如果你能够走出去增加当地就业,我们去当老板有多好?所以我认为会受到更多的尊重,我相信中国是很有前途的,对我们中国要有信心,对我们中国人要有信心,我选择相信中国。

(编辑:daisongyang)
关键字: 安邦 吴小晖
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