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瑞士外资银行协会CEO:应将“影子银行”纳入银行体系

本文来源于财经网 2018-07-07 17:11:00 我要评论(0
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财经网讯 “影子银行会提供一些传统银行不能覆盖的产品或者是不允许提供的服务,或成本过高的服务。由于社会在这些方面确实存在需求,需要我们某种方式允许提供这样的服务,给中小企业、个人和小型的创新公司。”7月7日,瑞士外资银行协会CEO Martin Maurer在以“探寻开放与监管新范式”为主题的第四届中国财富论坛上如此表示。

Martin Maurer表示,针对这样的一些小型实体,我们必须采取一些特殊监管,并可能给到一些相关的信用。否则的话,他们不能存活超过几个月。我们必须要允许一些小型的机构,有一些小型的募资。这种时候,我们可能会在监管方面,会有一些不同的方法。我也知道中国在向着这个方向前进,我们把所有的影子银行放到监管之下,这些可能是未来可以探讨的方法。

瑞士外资银行协会CEOMartin MAURER

以下为Martin Maurer演讲实录:

肖耿:接下来我们请瑞士外资银行协会CEOMartin Maurer,他来给我们从外资角度谈一下有什么经验值得我们银行业学习的?有请。

Martin Maurer:非常感谢主办方的邀请,谢谢主持人的介绍。是的,我今天也希望跟大家分享一下瑞士的一些经验,瑞士跟中国比起来是一个非常小的国家,传统意义上,我们是一个非常开放的经济体,有着很大的金融业,所以瑞士的一些经验,可能对于中国有用。我之前跟一个意大利的厨子来聊,他说我如果想要学新的东西,我不会去跟另外的意大利大厨聊,我会跟日本、中国的大厨聊聊,看他们有什么好的想法,可以用在我自己的烹饪中。所以希望瑞士的经验对大家有用。

影子银行确实是大家一直都很关注的一个问题,但并不是完全一个新的东西。只是过去我们不是很在乎的一些事件,但是突然意识到影子银行当中的这些,其实是比我们想象得更加危险的。所以在影子银行这个领域,有一些并不是非常重要,我们之前也说到了,它可能是不合法的,也是不能够允许在银行业务,不论是影子银行还是正式的银行,他们也会提供一些传统银行服务不能覆盖的一些产品或者是不允许提供服务或者是成本过高的服务,但是社会经济确实是有需求的,所以这个时候,影子银行提供的服务,是提供一个合法的,但是银行不能够给他们的服务。它并不一定是非法,但是我们社会确实有这样的需求,那我们可能需要某种方式允许提供这样的服务,给这些中小企业、给这些个人、给这些小型的创新公司。

第三个就是有一些没有在监管范围之内的产品,在监管的过程当中,我们有三个目标,我们要求这个监管提供必要的保护,包括防止系统性的风险,还有投资的保护,投资的保护我们刚才来说,投资者如果投资在一个非常有风险的资产当中,这他自己的问题,我们不会把这些考虑在银行监管的范围之内,尤其是在影子银行这个领域。那我们监管者要做怎样的回复呢?我们不能有非常大影子银行,因为这中间会有很大的问题,在瑞士我们监管部门,也会有一些行为,他们是不管的,如果出现非法的问题,他们没有服务的执照,那么这时候监管部门可能会关闭这家机构,他说你知道这有问题,你必须要拿到执照才能够继续,这是一个持续的过程。每个行业可能都会来考虑到是不是有一些影子的行业,是不是有一些产品服务是正常的行业没有办法提供的。另外一个领域,我们要考虑到我们对于这些小的实体,他们有一些资金的需求,可能有一些募资的要求,与此同时我们要看到他们是不是也会有金融科技和其它的创新,这是一个最困难的问题,这些公司他们没有足够的信用,这个时候,监管部门就可能会说没有办法把它这种责任放在某一个人的身上,因为它的资金成本,其它方面的要求都太高了,我们必须要有一些特殊的监管,针对这样的一些实体。他们必须要合规,但是对他们来说,这些资金要求和其它可能是不一样的,对于这样一些公司,我们可能给它一些相关的信用。否则的话,他们不能存活超过几个月,所以说必须要允许一些小型的机构,有一些小型的募资。这种时候,我们可能会在监管方面,会有一些不同的方法,在中国,在这里我也知道中国在向着这个方向前进,我们把所有的影子银行放到监管之下,这些可能是未来可以探讨的方法。

我们的目标就是要考虑到我们要监管的目标是什么,我们要考虑到比方说是这个,但是大家想在天鹅这个领域,我给大家讲这个故事,几百年前在欧洲,天鹅肯定是白的,不可能出现其它颜色的天鹅,后来他们就从新西兰引入黑色羽毛的天鹅,大家都说这绝对不是天鹅,绝对是上帝创造的另外一种动物,但是生物学家说这绝对是天鹅,换句话说如果是全新的东西,一定有全新的名字,无论给什么样的名字和什么样的资本,但是不是完全区别的一个生物和一个事物,所以就像我们刚才提到的天鹅一样,要考虑根本特性是什么,可以实施类似的监管,从结构,从其它的方面应用在这样一个新的事物上,这种时候,我们就可以更容易提供相关的服务和要求。这个也是我们在瑞士学到的经验,我们也愿意把它延伸到我们在银行和金融体系方面的一个经验。

另外,大家这里有一只鸭子,你可能不知道鸭子的背后是什么,可能有一个监管者走过来说,“这是一个动物,它看起来是一个鸭子,听起来是一个鸭子,走路也像是一个鸭子,那我们就管它是鸭子吧,不管它官方名字是什么,我们要知道它的特性是什么,我介意起什么名字,要具有这样的特征,如果具有这种特性,就属于类似的方式进行监管”,所以在影子银行方面,我们也是要看到它的一些通过方法,把它隐藏到这种资金监管的方式,可能是一些竞争性的原因,你不希望影子银行发展起来跟正常的行业进行竞争,并且从中有套利。这些就允许我们把当前的系统延伸到新的服务之上,并且帮助小型创新型公司,他们可能没有很好的信用,征信的历史,他们没有办法在银行业获得服务,他们也可以获得融资,他们也可以获得想要的资金。那么这些机构可能并不是很容易获得这些信用,当然会有其它的一些要求,包括他们必须要跟现存的法规要合规,但是不能够在这种非法洗钱方面有任何违法的行为,实际都是一样的,都是跟其它的资金要有同样的监管要求。

所以当我们来看这些预期的时候,看到这些新的鸭子,他们可能看到的长相不太一样,都是新的风险,可能有新的融资的方法,这些鸭子可能会带来一些新的金融服务的提供者,他们更多是基于技术的,而且更容易出现一些运营性的风险,所以我们必须要谨慎审慎的检查,看到交易的速度,他们做的是什么,我们如何提供服务,能不能用这样的方式,比传统的服务提供更多更快的方法。如果这个时候看到确实更加先进,就必须要通过自我防卫的方式防止他们出错,这种时候,这种竞争性,必须是存在的,你要考虑到这些新的金融服务者怎样服务这些中小型公司,他们就不会在这方面出现任何的问题,影响到其它的大型公司。

我们每回说到,出现泡沫、出现危机的时候,你要看它的特质,如果没有办法放出这些毒气或者毒液,我们最终就会知道,这些毒素会有一些影响的,可能不是近期,而是远期的影响。所以我们也是需要在这方面尽可能来避免的,并且我们可能也会用跟其它的方式,不同的方式来进行监管。

所以,这边就是我们的经验了,基本上来说,长话短说,就是在瑞士,我们希望把所有的影子银行体系融入到银行的体系,不是来定义它的机构,而是来应用监管框架,他们把这些银行的监管应用到这些机构的特征之上,如果满足比如说天鹅或者是鸭子的某种特征,这方面要靠这方面的监管,有很多的好处,一方面可以用同等的方式进行对待,第二点就没有这种影子银行,有些人可能在你不知道的时候出现很大的问题。第三,即便有一些外部的新入者,他们也知道我们要做什么,如何来用合法的方式进行,在金融行业当中的营业。这些都是我很简单的一些想法,大家如果有其它的一些想法后续愿意跟大家交流。谢谢。

肖耿:谢谢,他主要讲在海外影子银行也不奇怪,新生事物,有一些服务,正规传统银行无法解决,就通过影子银行的办法,然后监管者就想办法怎么样去监管不是传统金融业务范围内的金融产品。这对于我们国家也是有借鉴意义的,因为我们刚才曹总也提到了,我们影子银行实际也是因为国内有这种需要,理财产品,中小企业也有这个需求,包括地方政府有这个需求。所以我们三位讲者都是强调了怎么样去鼓励、去创新、去寻找实实在在能够为实体经济,包括中小企业,还有家庭提供金融服务。

肖耿:你们提的这些建议,有什么障碍阻止你们建议能够迅速地在中国执行?特别你们这些建议对青岛金融的发展是不是相关?有没有什么好主意,可以让我们青岛获益的?你们想一想,我跟两位外国朋友讲一讲。

Martin Maurer:我觉得我们可以用一个试点项目来去吸引外国的银行和外资的金融机构。对于一些机构来说,他们不会去零售的市场,但是他们可以和中国的金融机构合作,因为这些中国的机构已经有了这些关系和网络,来针对中国经济,不管是个人还是初创企业去开发这个产品,能够加速我们的模式,这将对地区和国家都非常有益。

Martin Maurer:我觉得我们可以用一个试点项目来去吸引外国的银行和外资的金融机构。对于一些机构来说,他们不会去零售的市场,但是他们可以和中国的金融机构合作,因为这些中国的机构已经有了这些关系和网络,来针对中国经济,不管是个人还是初创企业去开发这个产品,能够加速我们的模式,这将对地区和国家都非常有益。

肖耿:地方政府如何个防范潜在的金融风险?

Martin Maurer:我也不太确定,政府来保护自己不受金融风险,或者政府如何保护地方银行不太受风险的侵蚀,这是地方债的问题。如何来防范这样的风险,这是一些历史性的问题。中国在使用传统发展方式的时候,有过高地方债的问题,我要回答这个问题,就要多了解中国一点。首先他们和相关方有没有这种非常好的风险共担的机制,你如果现在遇到很大的问题,你并不是唯一一个影响的因素。第二,我想知道这方面会不会有一些不同债务的方法来使用这些债券或者是信用来分担风险。我们可以用这样的方式来管理风险,我们没有办法把风险完全去除,但是可以管理的。

(编辑:徐曼菲)
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